中国经济周刊—经济网讯（记者 谢玮）3月7日，保监会召开新闻发布会，正式修订发布《保险公司股权管理办法》（以下简称《办法》）。《办法》坚持问题导向，针对股东虚假出资、违规代持、通过增加股权层级规避监管、股权结构不透明等现象，进一步明确股权管理的基本原则，丰富股权监管手段，加大对违规行为的问责力度。新办法自2018年4月10日起施行。

“股权管理办法是保险制度监管中非常基础性的制度。”

保监会发展改革部主任何肖锋表示，近年来，行业中间产生的一些问题，很多都与股权管理办法高度相关。2010年发布的《保险公司股权管理办法》有37条，近年来做过一些补充性规则，并没有体系性修订。本次修订历时两年，将原来的37条修订为94条。尽可能涵盖了目前行业发生的问题。

何肖锋直言，目前监管审查仍面临“道高一尺魔高一丈”的挑战，部分投资人绕道规避监管审核，突破监管规定。下一步，保监会针对办法运行中出现的问题，进一步完善出台系列配套办法。

据介绍，《办法》共9章94条，主要包括3个方面的规则体系。一是投资入股保险公司之前的规则，包括对股东资质、股权取得方式、入股资金的具体要求。二是成为保险公司股东之后的规则，包括股东行为规范、保险公司股权事务管理规则。三是股权监督管理规则，包括对股权监管的重点、措施以及违规问责机制。

《办法》强化股权结构监管，本着审慎监管的原则，将单一股东持股比例上限由51%降低至1/3。同时，按照分类监管原则，根据股东的持股比例和对保险公司经营管理的影响，将保险公司股东划分为控制类（持股比例1/3以上，或者其表决权对股东会的决议有控制性影响）、战略类（持股比例15%以上但不足1/3，或者其表决权对股东会的决议有重大影响）、财务Ⅱ类（持股比例5%以上但不足15%）、财务Ⅰ类（持股比例不足5%）四个类型，并以此为基础进行制度设计。类别不同，资质要求不同，审查重点不同，施加的监管措施也不同。

《办法》加强资本真实性监管。明确投资入股保险公司需使用来源合法的自有资金，投资人不得通过设立持股机构、转让股权预期收益权等方式变相规避自有资金监管规定，并以负面清单的方式，明确了不得入股的资金类型，着力解决资本不实、虚假出资等问题。

在穿透监管方面，《办法》明确监管部门按照实质重于形式的原则，在股权结构、资金来源以及实际控制人等方面，对保险公司实施穿透式监管。强化对投资人背景、资质和关联关系穿透性审查，将一致行动人纳入关联方管理，明确可以对资金来源向上追溯认定，将保险公司股东的实际控制人变更纳入备案管理，重点解决隐匿关联关系、隐形股东、违规代持等问题。

此外，《办法》还加大对股东的监管和问责力度。建立事前披露、事中追查、事后问责的全链条审查问责机制。通过股权预披露、公开质询等公众监督手段，股东承诺及声明等自我约束手段，章程特殊条款等公司治理手段，全面加强股权审查。同时加大对违规股东的查处，视情节采取责令改正、限制股东权利、责令转让所持股权、撤销行政许可等监管措施。

保监会表示，新的办法正式实施以后，原则上不会对现有保险公司的股权结构进行追溯调整，但会对部分股权结构存在风险隐患的保险公司进行窗口指导，采取针对性的监管措施。对于新发生的投资保险公司行为，严格按照新的监管要求执行。

此前，保监会曾透露9家保险公司有违规股权情况。截至目前，已处置了包括昆仑健康险、长安责任险、利安人寿在内的五家公司的违规股权，未来还将进一步处置。